Page 91 - NoHo Oyj vuosikertomus 2018

90 91

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus Osakkeiden hankinnat toteutetaan Nasdaq Helsinki Oy:n 31.5.2018 ylimääräinen yhtiökokous tilinpäätöksessä omana pääomana . Hybridilainan velka-
järjestämässä kaupankäynnissä sen sääntöjen ja ohjeiden kirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajille kuuluvia oikeuksia,
Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta tammi - joulukuussa mukaisesti . Päätös osakeantivaltuutuksesta RR Holding Oy:n eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia .
2018 oli 18,7 (17,8) miljoonaa euroa . osakkeiden hankkimiseksi Liikkeeseen laskettava hybridilaina vahvistaisi yhtiön pää-
Osakkeita voidaan hankkia käytettäväksi mahdollisten yri- omarakennetta ja rahoitusasemaa .
Kuluneen vuoden isoimmat kasvuinvestoinnit olivat ravinto- tyskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai to- Ylimääräinen yhtiökokous 31 .5 .2018 päätti hallituksen eh-
laliiketoiminnan hankinnat Tanskasta ja Royal Ravintololoi- teuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen dotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään Nordea Bank Abp toimii hybridilainan pääjärjestäjänä .
den hankinta Suomesta . Henkilöstövuokrausliiketoiminta tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin . Hankittavien enintään 2 .300 .000 uuden osakkeen antamisesta . Valtuu- NoHo Partners Oyj:n oikeudellisena neuvonantajana toimii
osti vuoden 2018 aikana lukuisia teollisuuden, rakentamisen osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 4,8 prosenttia tuksen perusteella voidaan antaa osakkeita käytettäväksi Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy .
ja logistiikan henkilöstövuokraukseen erikoistuneita yhtiöitä, yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä yhtiökokouskutsun maksuna suunnitellussa Yritysjärjestelyssä .
kuten Kymppi Service Oy:n, Jobio-yhtiöt, ulkomaiseen julkaisupäivän mukaisella osakemäärällä laskettuna, joten Edellä mainitun lisäksi Konserni on tehnyt sekä ravintola-
rakennustyövoiman tuontiin keskittyvän Adicio Oy:n sekä osakkeiden hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta osak- Uudet osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajan etuoikeu- liiketoiminnassa että henkilöstövuokraus-liiketoiminnassa
erityisesti rakennusalan henkilöstötarpeisiin fokusoivat Job keenomistukseen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä . desta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön strategian mukaisia pienehköjä yritysjärjestelyjä .
Services Two Oy:n ja Job Services Three Oy:n . Investoinnit kannalta painava taloudellinen syy . Uusien osakkeiden anta-
rahoitettiin pääasiassa lainoilla . Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen minen tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovutta- Vuoden 2019 näkymät
liittyvistä seikoista . Hankkimisvaltuutus on voimassa vuoden minen voidaan suorittaa myös apporttiomaisuutta vastaan
Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2018 lopussa 2019 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, tai käyttämällä merkitsijällä yhtiöltä olevaa saatavaa merkin- NoHo Partners arvioi konsernin liikevaihdon ja kannat-
138,5 (43,6) miljoonaa euroa . Konsernin lyhytaikaisten rahoi- kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen valtuutus- tähinnan tai osakkeista maksettavan määrän kuittaamiseen . tavuuden kasvavan kuluvana vuonna . Koko konsernin
tuslainojen määrä oli joulukuun 2018 lopussa 53,2 miljoonaa päätöksestä lukien . tavoitteena on saavuttaa eliminointien jälkeen yhteensä
euroa . Konsernin budjetoitu kassavirta tilikaudella 2019 Hallitus päättää kaikista muista osakeantiin liittyvistä sei- noin 390 miljoonan euron liikevaihto ja noin 5,8 prosentin
on vahva, jolla konserni tulee lyhentämään lyhytaikaista Osakeantivaltuutus koista, mukaan lukien merkintähinnan määrittelyperusteista liikevoittomarginaali (noin 22,5 miljoonaa euroa) vuoden
velkaansa . Lyhytaikaiset rahoitusvelat pitävät sisällään 22 ja merkintähinnasta . 2019 loppuun mennessä . Ravintolasegmentin tavoitteena
miljoonan euron yritystodistusohjelman, joka erääntyy tou- Varsinainen yhtiökokous 25 .4 .2018 päätti ehdotuksen mu- on saavuttaa noin 250 miljoonan euron liikevaihto ja yli
kokuussa 2019 . Hallituksen näkemyksen mukaan markkinat kaisesti, peruuttaen aikaisemmat osakeantivaltuutukset, Osakeantivaltuutus on voimassa 31 .12 .2018 saakka . Valtuu- 6 prosentin liikevoittomarginaali (yli 15 miljoonaa euroa) .
kyseiselle instrumentille ovat hyvin toimivat ja laina tullaan valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 3 000 000 tus ei kumoa aiempia osakeantivaltuutuksia . Henkilöstövuokraussegmentin tavoitteena on saavuttaa
uudistamaan . Lisäksi konsernilla on tarvittaessa käytössään uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 800 000 yhti- noin 150 miljoonan euron liikevaihto ja noin 5 prosentin lii-
muuta rahoitusta sekä maaliskuussa 2019 yhtiö on laskenut ön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista kevoittomarginaali (noin 7,5 miljoonaa euroa) . Vuoden 2019
liikkeeseen 25 miljoonan euron Hybridilainan . Nettorahoi- (”Osakeantivaltuutus”) . vahvaan kassavirtaan suhteutettuna Konsernin lainanhoi-
tuskulut tammi - joulukuussa 2018 olivat 2,5 (1,1) miljoonaa Hallitus ilmoitti yhtiökokouksessa, että se luopuu ehdotuk- tokyky on hyvä ja lähes 139 miljoonan euron nettovelkataso
euroa . Omavaraisuusaste oli 24,6 % (35,3 %) ja nettovel- Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat sesta, jonka mukaan yhtiökokous olisi valtuuttanut halli- hallittu .
kaantumisaste 184,3 % (93,1 %) . omat osakkeet luovuttaa yhdessä tai useammassa erässä tuksen päättämään enintään 2 .500 .000 uuden tai yhtiön
joko maksua vastaan tai maksutta . Uudet osakkeet voidaan hallussa olevan yhtiön oman osakkeen antamisesta . Kannattavan kasvun keskiössä on kansainvälinen laajen-
antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön tuminen – vuoden 2019 aikana ravintolaliiketoiminnassa
Hallituksen valtuudet osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omis- Tilinpäätöspäivän jälkeiset olennaiset tapahtumat keskitytään kannattavaan kasvuun Tanskassa ja strategian
tavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudes- mukaisesti laajentumiseen uudelle markkina-alueelle Poh-
Varsinainen yhtiökokous 25.4.2018 ta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön NoHo Partners Oyj ilmoitti 15 .3 .2019 ja 21 .3 .2019 päivätyissä jois-Euroopassa . Henkilöstövuokraustoimialan uskotaan
kannalta painava taloudellinen syy, kuten esimerkiksi yritys- pörssitiedotteissa laskevansa liikkeelle 25 miljoonan euron jatkavan kasvuaan, vaikka työvoiman saatavuus hidastaa
Omien osakkeiden hankkiminen kauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittaminen tai toteut- hybridilainan ensisijaisesti kansainvälisen ja kotimaisen kas- hiukan markkinaa . Saatavuutta ratkaistaan mm . Smile Im-
taminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, vun rahoittamiseksi . portin ulkomaisen työvoiman tuontipalvelulla sekä aktiivi-
Varsinainen yhtiökokous 25 .4 .2018 valtuutti hallituksen osakkeen likviditeetin parantaminen tai yhtiön kannustin- sella yhteistyöllä oppilaitosten kanssa . Yhtiö haluaa kasvaa
päättämään enintään 800 .000 oman osakkeen hankki- järjestelmien toteuttaminen . Uusien osakkeiden antaminen Hybridilaina on oman pääoman ehtoinen joukkovelkakir- orgaanisesti edellisten vuosien tapaan markkinoita ripeäm-
misesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla yhdessä tai tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttaminen jalaina . NoHo Partners Oyj aikoo käyttää hybridilainalla min . Tavoitteena on tehdä yritysostoja eli jatkaa markkinoi-
useamassa erässä, huomioiden osakeyhtiölain määräykset voidaan suorittaa myös apporttiomaisuutta vastaan tai saamansa varat sen strategian mukaisiin investointeihin, den konsolidoijana . Henkilöstövuokrausliiketoiminta tuottaa
yhtiön hallussa olevien osakkeiden enimmäismäärästä, käyttämällä merkitsijällä yhtiöltä olevaa saatavaa merkin- mukaan lukien mahdolliset kansainväliset ja kotimaiset yri- hyvää tulosta ja kassavirtaa, ja sen tulevaisuuden kasvun
seuraavin ehdoin: tähinnan tai osakkeista maksettavan määrän kuittaami- tysjärjestelyt, tiettyjen nykyisten lainojen takaisinmaksuun rahoittamiseksi nähdään hyviä vaihtoehtoja .
seen . Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen noin 5 miljoonan euron osalta, mukaan lukien tiettyjen pää-
Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaaseen omaan pää- on yhtiön kannalta ja yhtiön kaikkien osakkeenomistajien järjestäjän myöntämien lainojen takaisinmaksu, sekä yleisiin Konsernin pitkän aikavälin tavoitteena on saavuttaa yli 600
omaan kuuluvilla varoilla, jolloin hankinnat vähentävät etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy . liiketaloudellisiin tarpeisiin . miljoonan euron liikevaihto ja noin 7,5 prosentin liikevoitto-
yhtiön voitonjakoon käytettävissä olevia varoja . Osakkeet marginaali vuoden 2021 loppuun mennessä . Ravintolaseg-
hankitaan kaupankäynnissä säännellyllä markkinalla Hel- Hallitus päättää kaikista muista osakeanteihin liittyvistä NoHo Partners Oyj neuvottelee parhaillaan strategiansa mentin tavoitteena on saavuttaa noin 350 miljoonan euron
singin Pörssissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu suunna- seikoista . Osakeantivaltuutus on voimassa vuoden 2019 mukaisista ravintolaliiketoimintaan liittyvistä pohjoismaisis- liikevaihto ja noin 8 prosentin liikevoittomarginaali . Hen-
tusti eli muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osak- varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin ta yritysjärjestelyistä, mukaan lukien laajentumisesta uusiin kilöstövuokraussegmentin tavoite on saavuttaa noin 300
keiden suhteessa . Osakkeista maksettava vastike on NoHo enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen osakeantivaltuutus- maihin . Ei kuitenkaan ole varmuutta siitä, että tällaiset neu- miljoonan euron liikevaihto ja noin 6,5 prosentin liikevoitto-
Partners Oyj:n osakkeen säännellyllä markkinalla Helsingin ta koskevasta päätöksestä lukien . vottelut saatetaan menestyksellisesti päätökseen . marginaali . Pitkällä aikavälillä kannattavan kasvun keskiös-
Pörssin pörssilistalla hankintapäivänä muodostuva hinta . sä ovat myyntiin ja markkinointiin panostaminen digitaalisin
Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia hei- ratkaisuin, valikoidut isot ja kannattavat uudet hankkeet
kommassa asemassa . Sitä käsitellään konsernin IFRS- sekä kansainvälisen kasvualustan ulosmittaaminen .