Page 55 - Restamax vuosikertomus 2014

PÄÄOMALAINAT Arvio toiminnan riskeistä ja liittyvät niiden toimintaan. Oikeudenkäyntien, viran-
epävarmuustekijöistä
omaismenettelyjen ja muiden vastakkainasetteluun
perustuvien käsittelyjen tai kanteiden luonteen johdosta
Yleinen negatiivinen taloudellinen kehitys voi vaikuttaa niiden lopputulosta on vaikea ennakoida, eikä tällaisten
epäedullisesti yhtiön liiketoimintaan ja liiketoiminnan vireillä olevien tai tulevien menettelyjen tai kanteiden
tulokseen. Suhdannetaantuma vaikuttaa kuluttajien ja lopputuloksesta voi olla varmuutta. Mikä tahansa Resta-
Pääomalainat 000 eur 31.12.2014 31.12.2013 yritysten ostokäyttäytymiseen ja ostovoimaan.maxille kielteinen päätös missä tahansa oikeudenkäyn-
Kilpailuympäristön muuttuminen sekä muut kilpai- nissä, viranomaismenettelyssä tai kanteessa, mukaan
Emoyhtiö 407,4 571,4 luriskit yhtiön toimialalla voivat vaikuttaa epäedulli-lukien tilinpäätöksen kohdassa ”34 Ehdolliset velat ja
Konserni 627,4 571,4 sesti yhtiön liiketoimintaan. Ravintola-ala on erittäin varat sekä sitoumukset – Avoimet oikeudenkäynnit”
kilpailtu toimiala. Yhtiö kilpailee tuhansien muiden mainituissa riidoissa, voi vaikuttaa olennaisen haitalli-
ravintolapalveluita tarjoavien toimijoiden kanssa maan- sesti tai jonkin sen yksikön liiketoimintaan, taloudelli-
tieteellisillä toiminta-alueillaan.seen asemaan, liiketoiminnan tulokseen ja tulevaisuu-
Kilpailuympäristön muuttuminen ja yhtiön mahdol- dennäkymiin sekä Osakkeiden arvoon.
linen epäonnistuminen näihin muutoksiin sopeutumisessa Yhtiön pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuval-
Konsernirakenteen muutokset vuonna 2014
Pääomalainan ehdot lainasta, määrältään 407.360,92 ja niiden hallinnassa sekä muut kilpailuun liittyvät riskit mius-, korko-, ja luottoriskit. Yhtiö rahoittaa liiketoi-
eur. voivat toteutuessaan vaikuttaa olennaisen haitallisesti mintaansa ja kasvuaan tulorahoituksella sekä oman
Yhtiö on saanut osakeyhtiölain 12 luvun mukaista Tammikuussa 2014 perustettiin Gastromax Oy, josta yhtiön tai jonkin sen yksikön liiketoimintaan, taloudelli- ja vieraan pääoman ehtoisella rahoituksella. Yhtiön
pääomalainaa. Laina-aika on noin 7 vuotta. Laina Restamaxin omistusosuus on 70 prosenttia yhtiön seen asemaan, liiketoiminnan tulokseen ja tulevaisuuden rahoitusasemaan ja maksuvalmiuteen vaikuttavat tule-
maksetaan takaisin tasalyhenteisesti kaksi kertaa osakepääomasta. näkymiin sekä yhtiön osakkeiden arvoon.vaisuuden rahavirrat ja niihin liittyvät riskitekijät sekä
vuodessa 30.6. ja 31.12. Lyhennyksen määrä on 70 000.00 Maaliskuussa Restamax osti koko Rengasravintolat Ravintola-alan suurimpia haasteita on ennakoida rahoituksen saatavuus. Konsernin henkilöstövuokraus-
ja
käyttäyty
eur – 110 000.00 eur. Oy:n osakekannan. Yrityskaupassa Restamaxin omis- kuluttajien tarpeita, mieltymyksiä- liiketoiminnasta suurin osa suuntautuu ravintola-alalle.
tukseen siirtyivät myös Rengasravintolat Oy:n täysin mistä. Näihin tarpeisiin vaikuttavat yhteiskunnalliset Näin ollen ravintolamarkkinassa tapahtuvat muutokset
Pääoma ja korko saadaan maksaa yhtiön selvitystilassa omistamien Wood Roasted Restaurants Oy:n, Ravintola muutokset, kuten yleinen ostovoiman kasvu ja ikära-ja alan työllisyystilanne heijastuvat myös konsernin
ja konkurssissa vain kaikkia muita velkojia huonommalla Wanha Posti Oy:n ja Tampereen Espanjalaiset Ravintolat kenne. Restamax pyrkii kehittämään palvelukonseptiaan henkilöstövuokraustoimintaan.- Henkilöstövuokraus
etuoikeudella, mutta kuitenkin ennen osakkeenomista- Oy:n osakekannat kokonaan sekä Ravintola Salud Hannu kuluttajien tarpeet ja mieltymykset ennakoivalla tavalla.toiminta voi lisätä konsernin luottotappioita tai tarvetta
jille tulevaa jako-osuutta. Wiss Ky:n yhtiöosuus. Yleinen vuokratason kehitys, vuokrien korotukset luottotappiovarauksille.
Pääoma saadaan palauttaa ja korkoa maksaa vain Maaliskuussa perustettiin Soolo Max Oy, josta Resta- sekä alkoholin ja elintarvikkeiden hinnan ja palkkakus- Liikearvot on testattu vuoden 2014 viimeisellä
siltä osin, kun yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien maxin omistusosuus on 70 prosenttia yhtiön osakepää- tannusten nousu voivat vaikuttaa epäedullisesti yhtiön neljänneksellä. Näiden omaisuuserien arvonalentumis-
pääomalainojen yhteismäärä maksuhetkellä ylittää yhtiön omasta. liiketoimintaan. Erityisesti toimitilakulut muodos- testauslaskelmien mukaan liikearvoissa ei ollut tapah-
viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä Heinäkuussa Restamax perusti täysin omistetun Smile tavat merkittävän osan Restamaxin liiketoiminnan tunut arvonalentumista.
uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen Henkilöstöpalvelut Oy:n. Elokuussa Smile Henkilöstöpal- kuluista. Restamaxin toimitilat ovat pääosin vuokrati-
tappion määrän. velut Oy osti Max Henkilöstöpalvelut Oy, Resta Henkilös- loja, joten yleisellä vuokratasolla ja sen kehityksellä on
Lähipiirilainat ja -vastuut
Pääoman ja sen korkojen maksu edellyttää konser- töpalvelut Oy, Staffline Oy, Staffpark Oy:n osakekannat suuri merkitys yhtiön liiketoimintaan. Vaikka Restamax
Restamax Oyj on myöntänyt 20.5.2014 yhtiön toimitus-
nilla vähintään 30,0 %:n omavaraisuutta. Jos omava-kokonaan sekä Staffline Länsi-Suomi Oy:n osakkeista 80 pyrkii valitsemaan vuokraamansa toimitilat huolellisesti
raisuus ei täyty, suunnitelman mukaiset lyhennykset prosentin osuuden ja Vanajanpalvelut Oy:n osakkeista 80 sekä solmimaan pitkäaikaisia ja edullisia vuokrasopi- johtajan omistamalle FinnGastro Oy:lle 40.000,00 euron
ja korot siirtyvät myöhemmin maksettavaksi. Lainalle prosentin osuuden. Elokuussa Restamax myi 5 prosentin muksia, vuokrakustannukset saattavat nousta vuokra- lainan. Laina-aika on toistaiseksi, korko vuonna 2014 oli
3 prosenttia. Laina on vakuudeton.
maksetaan korkoa yhtiön oman pääoman niin salliessa osuuden Smile Henkilöstöpalvelut Oy:n osakkeista.tason yleisen kehityksen vuoksi sekä vuokranantajista
3,0 % + euribor 12 kk. Korko maksetaan kaksi kertaa Syyskuussa Restamax lisäsi omistustaan Suomen johtuvista syistä. Myös merkittävällä palkkakustan-
vuodessa 30.6. ja 31.12. Viitekorko tarkistetaan vuosit- Diner Ravintolat Oy:stä yhteensä 22 osakkeella, joka nusten kohoamisella voi olla haitallinen vaikutus yhtiön
tain 1.7. vastaa 22 prosenttia yhtiön osakepääomasta. Resta- toiminnan tulokseen. Lisäksi alkoholin ja elintarvik-Osakkeenomistajat
maxin omistusosuus Suomen Diner Ravintolat Oy:stä oli keiden hinnannousu voi heikentää Restamaxin myynti-
Pääomalainan ehdot lainasta, määrältään 220.000,00 joulukuun 2014 lopussa 80 prosenttia. katteita. Restamax Oyj:n osakepääoma joulukuun 2014 lopussa oli
eur. Syyskuussa Smile Henkilöstöpalvelut Oy osti 75 Sääntely-ympäristön, erityisesti anniskelu- ja elin- 150.000 euroa. Osakkeita oli yhteensä 16.379.620 kappa-
Yhtiö on saanut osakeyhtiölain 12 luvun mukaista prosentin osuuden Huippu Henkilöstöpalvelut Oy:n tarvikelainsäädännön muuttuminen sekä tulkintakäy- letta.
pääomalainaa. osakekannasta. tännön vaihtelu voivat vaikuttaa epäedullisesti Yhtiön
Yhtiön osakasluettelon mukaan yhtiöllä oli 31.12.2014
768 osakkeenomistajaa ja 12.3.2015 1.102 osakkeenomis-
Lokakuussa 65 prosentin omistusosuus Tunturimax liiketoimintaan. Restamaxin harjoittama ravintola- ja
Velallisen purkautuessa, selvitystilassa ja konkurssissa Oy:n osakepääomasta siirtyi Restamaxin omistukseen.yökerhotoiminta on Suomessa tarkoin säänneltyä.
tajaa.
pääomalainapääoma voidaan palauttaa vain kaikkia muita Joulukuussa Smile henkilöstöpalvelut Oy lisäsi omis- Hallinto- ja sääntelyviranomaiset tulkitsevat Restama-
tavallisia velkojia huonommalla etuoikeudella, mutta tustaan Vanajanpalvelut Oy:stä yhteensä 3 osakkeella, xiin sovellettavia lakeja ja määräyksiä, jotka liittyvät
kuitenkin ennen osakeenomistajille tulevaa jako-osuutta.joka vastaa 20 prosenttia yhtiön osakepääomasta. Smile muun muassa alkoholiin, anniskeluoikeuksiin sekä
Yhtiön kymmenen suurinta osakkeenomistajaa
Velallisen toiminnan aikana pääomalainapääoman Henkilöstöpalvelut Oy:n omistusosuus Vanajanpalvelut elintarvikkeisiin, elintarviketurvallisuuteen ja -hygi-12.3.2015 olivat:
takaisinmaksu on kokonaan tai osittain sallittua vain, Oy:stä oli joulukuun 2014 lopussa 100 prosenttia.eniaan. Viranomaistulkinnat ja -käytännöt saattavat
Osakkeita (kpl) ..%
Osakkeenomistaja
jos maksun hetkellä velallisen vapaan oman pääoman Joulukuussa Restamax myi 2 prosentin osuuden lisäksi vaihdella merkittävästi eri alueilla. Laeissa ja
ja kaikkien pääomalainojen määrä ylittää velallisen Smile Henkilöstöpalvelut Oy:stä. Restamaxin omistus- määräyksissä asetetaan usein suhteellisen ankaria ja
Mr Max Oy *
5 049 400 ..........30,8
viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä osuus Smile Henkilöstöpalvelut Oy:stä oli joulukuun jopa taannehtivia vastuita kustannuksista ja vahin- Tamares Holding Sweden Ab 1 923 080 ...........11,7
uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen 2014 lopussa 93 prosenttia. goista. Restamax pyrkii harjoittamaan liiketoimin- Niemi Mika 1 916 276 ...........11,7
tappion määrän. Joulukuussa Smile Henkilöstöpalvelut Oy osti Happy taansa kaikkien sitä koskevien lakien ja määräysten sekä
Ramanetto Oy *
1 001 540 ...........6,1
Sign Systems Finland Oy
Tällä pääomalainalla on parempi oikeus velallisen Henkilöstöpalvelut Oy ja Onni Henkilöstöpalvelut Oy:n muiden säännösten mukaisesti. 1 001 540 ...........6,1
varoihin kuin pääomalainoilla, jotka on annettu velalli- koko osakekannat. Restamaxin harjoittama liiketoiminta on merkittä- Sijoitusrahasto Evli Suomi
Pienyhtiöt
..............
selle tämän sopimuksen allekirjoittamispäivän jälkeen. viltä osin luvanvaraista ja tarkkaan valvottua. Sääntelyn
708 3114,3
420 000 .............2,6
FinnGastro Oy **
Velallinen sitoutuu noudattamaan kuvattua etuoikeus- Selvitys tutkimus- ja kehitystoiminnan odottamaton muuttuminen voi vaikuttaa haitallisesti
laajuudesta
Skandinaviska Enskilda
järjestystä kaikessa rahoitustoiminnassaan. Yhtiön liiketoimintaan, sillä Restamaxin liiketoiminta
Pääomalainan takaisinmaksulla ei ole eräpäivää ja on merkittävässä määrin riippuvainen luvanvaraisista
Vanken Ab (Publ)
se maksetaan takaisin velkojalle vain velallisen päätök- Yhtiö ei harjoita varsinaista tutkimustoimintaa. Yhtiön 282 637 .............1,7
seikoista, kuten anniskeluluvista sekä luvista alko- Helsingin Sivukonttori
Keskinäinen Työeläke-
sellä. Velkojalla ei ole oikeutta vaatia pääomalainapää- kehitystoiminta käsittää pääasiassa uusien ravintola- holijuomien anniskeluajan jatkamiseen. Restamaxin
oman takaisinmaksua. konseptien kehittämistä ja jo olemassa olevien konsep- liikevaihdosta huomattava osuus muodostuu alkoholi- vakuutusyhtiö Varma 271 566 ..............1,7
Mikäli kuitenkin Restamax Oyj:n omistusosuus velal- tien edelleen kehittämistä. juomien myynnistä, mistä syystä anniskelulupien väli- Keskinäinen Työeläke-
271 566 ..............1,7
vakuutusyhtiö Elo
lisyhtiöstä alenee alle 50 prosenttiin, erääntyy pääoma- aikainen tai lopullinen peruuttaminen voi laskea Yhtiön
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
12 845 91678,4
lainapääoma takaisinmaksettavaksi välittömästä edellä myyntiä selvästi. Yhteensä ..........
(corporate governance statement)
mainitun omistusosuusrajan alittuessa. Yhtiölle kielteinen päätös missä tahansa oikeuden-
Pääomalainapääomalle ei makseta korkoa eikä käynnissä tai viranomaismenettelyssä voi vaikuttaa
* Hallituksen jäsenten Timo Laineen ja Mikko Aartion
Restamax on laatinut erillisen selvityksen hallinto- ja
pääomalainapääoman takaisinmaksulle ole vakuutta. epäedullisesti Yhtiön liiketoimintaan. Restamaxilla on
määräysvaltayhteisöjä.
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2014 suomalaisten lista- laajaa toimintaa ympäri Suomea, ja sen konserniyhtiöt
** Toimitusjohtaja Markku Virtasen määräysvaltayh-
voivat joutua osapuoleksi tai kohteeksi oikeudenkäyn- teisö.
yhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukaisesti.
neissä ja viranomaismenettelyissä sekä kanteissa, jotka
Selvitys on luettavissa yhtiön internet-sivuilla www.
restamax.fi.
54 KONSERNITILINPÄÄTÖS 55